Nilalaman

• Mga hakbang
• Paraan 1 ng 3: Paggamit ng Net Income at Dividends
• Paraan 2 ng 3: Paggamit ng Taunang mga Dividend at Kita Sa bawat Pagbabahagi
• Paraan 3 ng 3: Paggamit ng Dividend Payout Ratio
• Mga Tip
• Mga babala

Ang pagbabahagi ng kita na binabayaran sa mga dividend ay isang paraan ng pagsukat sa bahagi ng kita ng isang kumpanya na binabayaran sa mga namumuhunan sa anyo ng mga dividend sa isang takdang panahon (karaniwang isang taon), sa halip na patungo sa pag-unlad ng kumpanya. Sa pangkalahatan, ang mas matanda at naitatag na mga kumpanya ay may mas mataas na mga ratio sa dividend - ang kanilang mga antas ng kita ay tumaas nang malaki, habang ang mga kumpanya na may mas mababang mga ratio ng dividend ay mga batang kumpanya na may mabilis na lumalagong potensyal. Upang makalkula ang proporsyon ng kita ng isang kumpanya na nabayaran bilang mga dividend sa isang naibigay na panahon, gamitin ang algorithm ng pagkalkula bayad na dividends / net income o taunang dividend bawat bahagi / netong kita sa bawat pagbabahagi - sila ay katumbas.

Mga hakbang

Paraan 1 ng 3: Paggamit ng Net Income at Dividends

1. 1 Alamin kung ano ang net profit ng kumpanya. Upang mahanap ang bahagi ng kita ng isang kumpanya na binayaran bilang mga dividend, kalkulahin muna ang netong kita para sa tagal ng panahon na isinasaalang-alang mo (tandaan na ang isang taon ay ang batayang panahon para sa pagkalkula ng bahagi ng kita na binayaran bilang mga dividend). Ang impormasyong ito ay nakalista sa pahayag ng kita ng kumpanya. Upang maging malinaw, kailangan mong kalkulahin ang kita ng kumpanya, isinasaalang-alang ang lahat ng mga gastos - buwis, gastos sa paggawa ng negosyo, mga diskwento para sa pagkasira, pamumura at interes.
   • Halimbawa, ipagpalagay na ang Light Firbs ng bagong firm na Jim ay kumita ng $ 200,000 sa unang taon nito sa merkado, ngunit kailangang gumastos ng $ 50,000 sa mga gastos na nakalista sa itaas. Sa kasong ito, ang net income ng Jim's Light Bulbs ay katumbas ng 200,000 - 50,000 = 150000 dolyar
2. 2 Tukuyin ang halaga ng mga dividend na babayaran. Pagkatapos kalkulahin ang halagang binayaran ng kumpanya sa anyo ng mga dividend sa panahon ng oras na isinasaalang-alang mo. Ang divividends ay mga pondo na binabayaran sa mga namumuhunan, at hindi pumunta sa pag-unlad ng kumpanya.Kadalasan ay hindi naiulat ang mga divivid sa pahayag ng kita, ngunit kasama sa sheet ng balanse at pahayag ng daloy ng cash.
   • Isipin na ang Light Bulbs ni Jim, isang medyo bata, ay nagpasyang mamuhunan ng karamihan sa netong kita sa pagpapalawak ng mga kakayahan sa pagmamanupaktura at nagbayad lamang ng $ 3,750 sa mga quarterly dividends. Sa kasong ito, pinarami namin ang 3750 ng 4 na beses = 15000 dolyar Ito ang halaga ng mga dividend na binayaran ng kumpanya sa unang taon ng pagpapatakbo.
3. 3 Hatiin ang mga dividend sa pamamagitan ng netong kita. Kapag nalalaman mo kung magkano ang kita ng isang kumpanya at kung magkano ang binayaran nito sa mga dividend sa isang naibigay na tagal ng panahon, madali itong makahanap ng bahagi ng kita na binabayaran sa mga dividend. Ang kailangan mo lang gawin ay hatiin ang dividend payout ng kumpanya sa pamamagitan ng netong kita - ang halagang natanggap ay magiging bahagi ng kita na binayaran sa anyo ng mga dividend.
   • Sa kaso ng Mga Light Bulbs ni Jim, maaari nating kalkulahin ang bahagi ng kita na binayaran sa anyo ng mga dividend sa pamamagitan ng paghahati ng 15,000 / 150,000 = 0.10 (o 10%). Nangangahulugan ito na ang Mga Light Bulbs ni Jim ay nagbayad ng 10% ng kita nito sa mga namumuhunan, at namuhunan ang natitira (90%) sa pagpapaunlad ng kumpanya.

Paraan 2 ng 3: Paggamit ng Taunang mga Dividend at Kita Sa bawat Pagbabahagi

1. 1 Alamin kung magkano ang dibidendo bawat bahagi. Ang pamamaraan sa itaas ay hindi lamang ang paraan upang makalkula ang bahagi ng kita na binabayaran ng isang kumpanya sa mga dividend. Maaari din itong kalkulahin sa dalawang piraso ng data sa pananalapi. Kung interesado ka sa alternatibong pamamaraan na ito, kalkulahin muna ang dividend bawat kumpanya (o DPS). Ito ang halaga ng mga natanggap na pondo ng bawat namumuhunan para sa bawat magbahagi sa kabahagi ng kapital. Ang impormasyong ito ay karaniwang nakalista sa mga pahina ng Quarterly Quotes, kaya maaaring kailangan mong hanapin ang kabuuan ng maraming mga numero kung gagawa ka ng isang pagtatasa para sa buong taon.
   • Kumuha tayo ng isa pang halimbawa. Ang Rita's Rugs ay isang luma, matatag na kumpanya na walang puwang upang lumaki sa merkado ngayon at sa halip na gamitin ang mga kita upang mapalawak ang produksyon, ibinibigay ito sa mga namumuhunan. Isipin na ang Rugs's Rugs ay nagbayad ng $ 1 bawat bahagi bilang dividend sa unang quarter, $ 0.75 sa ikalawang quarter, $ 1.50 sa pangatlo, at $ 1.75 sa ikaapat. Kung nais naming kalkulahin ang bahagi ng kita na binayaran sa anyo ng mga dividend para sa buong taon, isasaalang-alang namin ang: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 bawat bahagi, iyon ay, dividend bawat kumpanya (DPS) ng kumpanya.
2. 2 Tukuyin ang mga kita sa bawat pagbabahagi. Pagkatapos kalkulahin ang EPS ng bawat bahagi sa kumpanya sa tagal ng panahon na isinasaalang-alang mo. Ang EPS ay isang sukat ng halaga ng netong kita na hinati sa bilang ng mga pagbabahagi na hawak ng mga namumuhunan, o, sa madaling salita, ang halaga ng pera na inaasahang matanggap ng mamumuhunan kung magbabayad ang kumpanya ng 100% ng kita nito sa anyo ng dividends Karaniwan ang impormasyong ito ay ipinahiwatig sa pagbabalik ng buwis sa kita ng kumpanya.
   • Isipin na 100,000 pagbabahagi ng Rita's Rugs ay nasa kamay ng mga namumuhunan, at sa huling taon ng pagpapatakbo ng kumpanya ay $ 800,000. Sa kasong ito, ang EPS ay magiging 800000/100000 = $ 8 bawat bahagi.
3. 3 Hatiin ang taunang dividend bawat bahagi ng mga kita sa bawat pagbabahagi. Tulad ng nabanggit sa itaas, ang kailangan mo lang gawin ay hatiin ang dalawang halaga. Kalkulahin ang bahagi ng kita na binabayaran ng iyong kumpanya bilang mga dividend sa pamamagitan ng paghahati ng halaga ng dividend bawat bahagi sa pamamagitan ng halaga ng kita na nakuha sa bawat pagbabahagi.
   • Sa kaso ng Rita's Rugs, ang bahagi ng kita ng dividend ng kumpanya ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati ng 4 ng 8 = 0.50 (o 50%)... Sa madaling salita, sa nakaraang taon, ang kumpanya ay nagbigay kalahati ang kita nito sa mga namumuhunan sa anyo ng mga dividends.

Paraan 3 ng 3: Paggamit ng Dividend Payout Ratio

1. 1 Ang isang beses na dividend ay maaaring kalkulahin sa mga espesyal na termino. Mahigpit na pagsasalita, ang ratio ng pagbabayad ng dividend ay kinakalkula lamang kung ang regular na dividends ay binabayaran sa mga namumuhunan. Ngunit kung minsan ang mga kumpanya ay nag-aalok na magbayad ng isang beses na dividend sa lahat (o lamang ang ilan) sa kanilang mga namumuhunan.Upang makuha ang pinaka-tumpak na halaga ng bayad, ang mga "espesyal" na dividend na ito ay hindi dapat isaalang-alang kapag kinakalkula ang bahagi ng kita na binayaran bilang mga dividend. Kaya, ang binagong pormula para sa pagkalkula ng mga ratio ng pagbabayad ng dividend para sa mga panahon na may kasamang mga espesyal na dividend ay (Kabuuang Dividend - Espesyal na Dividend) / Net Income.
   • Halimbawa . Ipagpalagay na isang netong kita na $ 3,000,000, ang proporsyon ng kita na binayaran bilang mga dividend ay (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0.334 (o 33.4%).
2. 2 Gumamit ng mga pagbabahagi ng kita sa dividend upang ihambing ang mga pamumuhunan. Alam na ang mga mayayaman na tao ay nais na mamuhunan ng pera kung saan may mga pagkakataon para sa pamumuhunan, at para dito nais nilang pamilyar ang kanilang sarili sa kasaysayan ng kumpanya, kung saan ipinahiwatig ang dividend na bayad na ratio. Karaniwan, binibigyang pansin ng mga namumuhunan ang halaga ng ratio (sa madaling salita, kung magkano ang kita na ibabalik ng kumpanya sa mga namumuhunan), pati na rin ang katatagan nito (iyon ay, kung gaano tumalon ang ratio mula taon hanggang taon). Ang mga ratio ng pagbabayad na angkop para sa mga namumuhunan ay nag-iiba depende sa kanilang mga layunin, ngunit sa pangkalahatan, ang mga ratio ng bayad na masyadong mababa o masyadong mataas (at ang mga tumatalon o bumagsak nang labis sa paglipas ng panahon) ay itinuturing na mapanganib na mamuhunan.
3. 3 Pumili ng mataas na mga ratio para sa pare-parehong kita at mababa para sa lumalaking potensyal. Tulad ng nabanggit sa itaas, may mga kadahilanan kung bakit ang parehong mataas at mababang ratios ay maaaring maging kaakit-akit sa isang namumuhunan. Para sa mga nais na mamuhunan sa isang maaasahang negosyo na makakabuo ng matatag na kita, ang mataas na mga ratio ng pagbabayad ay magsisilbing isang senyas na ang kumpanya ay umabot na sa antas kung saan halos hindi na ito namumuhunan sa pagpapaunlad ng produksyon, at ito ay isang maaasahang pamumuhunan ng kapital. Sa kabilang banda, para sa mga handa nang magtrabaho para sa kita sa hinaharap, na umaasang makatanggap ng malaking pagbalik, ang mga mababang ratio sa pagbabayad ay magsisilbing isang senyas na kailangan nilang mamuhunan nang malaki upang mapaunlad ang kumpanya sa hinaharap. Kung ang kumpanya ay umunlad bilang isang resulta, magsisilbi itong patunay ng return on investment, ngunit maaari rin itong mapanganib dahil ang pangmatagalang potensyal ng kumpanya ay hindi pa nalalaman.
4. 4 Mag-ingat sa masyadong mataas na mga ratio sa pagbabayad ng dividend. Ang isang kumpanya na nagbibigay ng 100% o higit pa sa mga kita ay maaaring lumitaw isang mahusay na pagpipilian sa pamumuhunan, ngunit sa pagsasagawa ito ay madalas na isang tanda ng hindi tiyak na posisyon sa pananalapi ng kumpanya. Ang isang ratio ng pagbabayad na 100% o higit pa sa mga kita ay nangangahulugang ang kumpanya ay nagbabayad ng mas maraming mga namumuhunan kaysa sa ginagawa nito mismo - sa madaling salita, nawawalan ito ng pera sa pamamagitan ng pagbabalik nito sa mga namumuhunan. Dahil ang mga pagbabayad na ito ay madalas na naging napakalaki, maaari itong magpahiwatig ng isang makabuluhang pagtanggi sa dividend ratio ng pagbabayad sa hinaharap.
   • Gayunpaman, sa kabila ng kalakaran na ito, may mga pagbubukod. Ang mga itinatag na kumpanya na may mataas na potensyal na paglago sa hinaharap ay maaaring makayanan ang isang dividend na ratio ng pagbabayad na higit sa 100%. Halimbawa, noong 2011, nagbayad ang AT&T ng humigit-kumulang na $ 1.75 sa mga dividends bawat pagbabahagi, kumita lamang ng $ 0.77 bawat bahagi - isang dividend na ratio ng pagbabayad na higit sa 200%. Ngunit sa kadahilanang ang net profit ng kumpanya sa bawat pagbabahagi sa 2012-2013. ay higit sa $ 2, ang panandaliang pagkasumpungin sa pagbabayad ng dividend ay hindi maaaring makapanghina ng pangmatagalang pananaw sa pananalapi ng kumpanya.

Mga Tip

• Suriin din ang mga ratio ng pananalapi at estima sa http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Mga babala

• Huwag malito ang ratio ng pagbabayad ng dividend sa ani ng dividend, na kinakalkula bilang mga sumusunod;
• Dividend Yield = DPS (Dividend Per Per Share) / Ibahagi ang Presyo ng Market
• Maaari din itong kalkulahin tulad nito: (DIVIDEND PAYMENT RATIO X EPS) / MARKET PRICE